Fusion dans le monde de la pharmaceutique

Un accord de fusion entre les groupes pharmaceutiques américains Merck et Schering-Plough a été annoncé le lundi 9 mars. Le montant de la transaction s'élève à 41,1 milliards de dollars au total en actions et numéraire. L'opération devrait être finalisée fin 2009, après soumission à l'accord des actionnaires des deux groupes et à l'approbation des autorités de régulation.

En 2008, le chiffre d'affaires combiné des deux groupe a avait atteint le chiffre de 47 milliards de dollars. Le président du groupe Merck, Merck Richard Clark (patron du groupe fusionné), a annoncé que la nouvelle entité devrait réaliser des économies annuelles de 3,5 milliards de dollars dès 2011 et d'ajouter « Nous donnons naissance à un leader mondial solide dans le secteur des soins de santé, destiné à réussir et à générer une croissance durable ». La société Merck gardera son nom après fusion.

Selon les termes de l'accord, chaque actionnaire de Schering-Plough recevra 10,50 dollars en numéraire et 0,5767 action de la nouvelle entité, dont les actionnaires actuels de Merck posséderont 68% et ceux de Schering-Plough 32% à l'issue de la transaction. Sur la base des cours de Bourse de vendredi dernier, l'opération valorise l'action Schering-Plough à 23,61 dollars. La transaction est financée pour 44% en numéraire et 56% en actions Merck.